Российский рынок полимерных труб, активно растущий в последние годы, вошел в стадию сокращения

Российский рынок полимерных труб, активно растущий в последние годы, вошел в стадию сокращения.
В первой половине 2025 года, по данным Росстата, выпуск снизился почти на 11% год к году. За последние десять лет рынок полиэтиленовых труб показывал высокую динамику. С 2016 года он вырос с 260 тыс. до 630 тыс. тонн, то есть более чем в 2,5 раза. Основные факторы — расширение применения полимерных решений и значительное увеличение объемов обновления инфраструктуры в стране за счет притока финансирования.
Ситуация текущего года иная. Наблюдается объективное замедление спроса, связанное со сдвигом вправо ряда инвестиционных решений крупными промышленными предприятиями. Многие компании вынуждены откладывать капитальные затраты из-за роста их стоимости на фоне высокой ключевой ставки, которую невозможно переложить в тарифы. Для данной отрасли именно этот фактор оказался более существенным, чем санкции.
По итогам первого полугодия видно снижение рынка на уровне около 19–20% год к году. Прогноз на конец года зависит от макроэкономических условий. Базовый сценарий — снижение на 15–17% при снижении ключевой ставки до 10–12% и активизации CAPEX в промышленности и ЖКХ. Стресс-сценарий — падение до 20% и более при сохранении ставки на уровне 15% и выше.
Новые мощности продолжают вводиться, профицит растет, и в долгосрочной перспективе это может обернуться недозагрузкой предприятий и рисками для занятости. Поэтому ключевым условием для нового витка спроса можно посчитать стабилизацию макроэкономики, снижение ключевой ставки и рост бизнес-активности.
Важна именно ключевая ставка. Уровень 6,5%, по которому заключались концессии в 2019 году, был бы идеален, но сейчас он выглядит недостижимым. Реалистичный ориентир — снижение хотя бы до 10–12%. Такой диапазон радикально улучшит ситуацию в отрасли и позволит оживить инвестиционный спрос.
Практически не зависят от импорта: за исключением узкой группы малотоннажных полимеров, все сырье производится в России. Однако колебания валютного курса влияют на отрасль косвенно — через экспортную политику производителей сырья. Ослабление рубля делает экспорт более привлекательным, повышает маржу и может создавать давление на внутренние цены.
Видно несколько ключевых и перспективных направлений. Прежде всего это газоснабжение, которое традиционно выделяется из сферы ЖКХ. После рекордного роста в 2022 году, когда рынок газовых полиэтиленовых труб увеличился на 87%, к 2025 году ожидается его сокращения примерно на 35%. Причина — существенное снижение объемов инвестиций «Газпрома» во внутренние сети. Изначально прогнозировалось, что вложения будут в 1,5–2 раза выше фактических, и сокращение ощутимо влияет на спрос. Тем не менее рынок по-прежнему держится выше уровня 2021 года.
Второе направление — транспортная инфраструктура. Здесь применение решений расширяется, и в долгосрочной перспективе это будет поддерживать спрос. Так, только в рамках строительства новой высокоскоростной магистрали Москва—Санкт-Петербург оценивается потенциал поставок продукции более чем на 10 млрд руб. Однако такие проекты капиталоемки и зависят от стоимости финансирования.
В сегменте коммунальной инфраструктуры ситуация иная. Сети водоснабжения и водоотведения обновляются в среднем лишь на 1% в год, тогда как по стратегии правительства темпы должны быть не менее 2,5%. В 2022 году рынок полиэтиленовых труб для ЖКХ вырос на 20%, в 2025 году мы ожидаем его увеличение до 440 тыс. тонн. Но даже этот уровень крайне недостаточен для системного обновления.
Во исполнение поручения президента о выделении 4,5 трлн руб. на модернизацию ЖКХ около половины этой суммы должно поступить из внебюджетных источников. Однако при текущей стоимости финансирования столь крупный объем частных инвестиций недостижим. Ключевой вопрос — обеспечение возвратности вложений. Если будут приняты механизмы, гарантирующие устойчивость таких инвестиций, коммунальная инфраструктура станет важнейшей точкой роста спроса. Возможно, что решения в этой сфере могут быть одобрены правительством уже до конца текущего года, что даст рынку новый импульс.
Экспорт труб в классическом виде практически невозможен из-за их габаритов и логистических ограничений. Там, где в контейнере можно перевезти 20 тонн полимеров в виде гранул, трубная продукция помещается в объеме всего 4–5 тонн. Соответственно, на дальние расстояния такие поставки экономически нецелесообразны.
Иное дело — компаунды. Наши композиционные материалы востребованы в автомобильной промышленности, производстве крупной бытовой техники и ряде других отраслей. Именно этот сегмент имеет экспортный потенциал.
Цены действительно снизились, но в большей степени на них влияет не только профицит, а распространение продукции, не соответствующей требованиям ГОСТ и ТУ. Такой товар предлагается дешевле, и это искажает рынок, в том числе влияет на государственное ценообразование, поскольку демонстрируются цены реализации, невозможные при использовании качественных полимеров.
Кроме того, последствия проявятся в будущем: затраты на ремонты инфраструктуры будут расти. По ГОСТу срок службы полимерных труб — 100 и более лет, на практике он даже выше. Но если использовать материалы с нарушением стандартов, срок эксплуатации сокращается, и государству в долгосрочной перспективе приходится тратить больше на восстановление сетей. Поэтому необходимо введение системных мер регулирования и прозрачный контроль качества выпускаемых материалов. Возможно, что в течение ближайшего года будут внедрены новые механизмы, а проекты по маркировке трубной продукции, которые сейчас реализуются в пилотном режиме, получат развитие.
Основной поставщик трубных марок полимеров — СИБУР, при этом на рынке работают и другие компании с меньшими объемами. Кроме того, вводятся новые мощности: запуск Амурского газохимического комбината, который даст значительные дополнительные объемы сырья, а также новые проекты Иркутской нефтяной компании. С учетом текущего профицита проблем с обеспечением как по первичным материалам, так и по конечной продукции не будет.
В сегменте трубных марок полиэтилена основным поставщиком для рынка выступает СИБУР, при этом на нем присутствуют и другие производители, пусть и с меньшими объемами. Мы исходим из того, что текущая ценовая политика отражает рыночные условия: себестоимость импортных альтернатив не позволяет в моменте закупать дешевле, имеющиеся решения поддерживают баланс интересов. Одновременно вместе с СИБУРом активно идет развитие рынков, где применение полимерных решений наиболее эффективно. Это касается, например, труб для высоких давлений или отдельных диаметров, где полимеры экономичнее металла и при этом обладают более длительным сроком службы.
Ранее сообщалось, что "Полипластик" готовится к слияниям и поглощениям. Компания рассматривает несколько проектов в формате безденежных сделок. В 2024 году 25% Группы "Полипластик" купили структуры "Газпромбанка". А в феврале 2025 года группа получила 65% в бывшем подразделении бельгийского поставщика пластиковых труб и фитингов Aliaxis. Позже, в мае "Полипластику" перешли 49% компании-переработчика полимеров "Русинжгидро".